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第382章 第377章 考试合格但没通过（第1页）

周五上午，陆明洲带着新一轮整理的数据来到了韩路一的办公室。

「韩总，您看看，这是我根据您上次的指示调整过的数据。」陆明洲把数据递上，在韩路一没翻开之前先简单介绍了一下内容，「起源集团，查名没有问题，更名进程也已经在做了，只是关于估值——」

陆明洲停顿了一下，接着说道：「最近汤圆协议的声势很大，而汤圆协议和汤圆chat都是归属在源码科技名下的，所以我们请来的几家估值机构，基本都给出了五百八十亿到六百二十亿这个区间的估值。」

他没把话说完，有点儿犹豫。

韩路一没擡头，一边看文档一边说道：「你是想说绝对多数的事吧？」

陆明洲心里一惊，原来韩总早就想到了。

「苏总之前跟我提过了。」韩路一已经把文档快速扫完，放回桌上，对着陆明洲说道。

陆明洲点了点头。

居然是苏念念先注意到的，看来两人的工作关系没受什么影响。

「是这样的，韩总，因为您在源智的持股比较多，在源码的相对较少，所以合并的时候源码的估值越高，您在集团公司中的股份也越少。」陆明洲说道，「如果以六百亿上下的估值进行合并的话，您最终的股权大概会是64。6%左右。」

64。6%虽然听起来很多，但是这个比例已经少于公司法所要求的「三分之二以上」所代表的绝对多数表决权了。

而这也意味着，在涉及公司重大利益的关键事项中，韩路一将不再具有一言而决的绝对控制权。　　陆明洲以前就是给企业做融资顾问的，见过太多创始人因为不愿意放弃控制权而融资失败，关门大吉的；但他见过更多的创始人因为没有守住控制权而被资本吃干抹净，扫地出门的。

虽然现在看来，韩路一还很安全，但他更担心的是之后。

两家公司集成是为了上市，上市之后本身就要融资和稀释现有股权。

韩路一看陆明洲面露犹豫，笑着说道：「怎么，你担心我跑路不管了？」

陆明洲把胸口的气吐出来，说道：「韩总，我是怕您在关键时候被这个『绝对多数』的条件限制了。」

「那你愿不愿意和我签一致行动人协议？」韩路一问道。

「当然愿意！」

陆明洲回答的话脱口而出，说完才看向韩路一，只见他似笑非笑，不像是正式的询问，倒像是个玩笑。

但陆明洲可不能把这当成是个玩笑。

韩路一不仅是他的老板，还是这家即将合并的，估值至少两千亿的巨无霸企业的董事长、实控人。

这个时候的一点儿犹豫都是对自己那些期权的不尊重。

韩路一摇了摇头：「大家是一起奋斗的伙伴，没必要这么紧张。公司法所确定的绝对多数原则本身就是为了保护小股东的利益。只要我能一直带着大家走在正确的道路上，就没什么问题。」　　陆明洲不知道该怎么接这话，干脆不说了。

他忽然觉得自己刚才的担心都是白担心，从他认识韩路一第一天开始，就没见韩路一被谁骗过、被谁阴过。

仿佛他能看穿你心里所有藏着的心思。

一年前陆明洲加入源码的时候，想的还是估值做到五千万，现在已经两千亿了，当初谁敢想呢？

而且这两千亿，其实算的是汤圆和依托汤圆的一系列应用的价格，源智在芯片、训练这些地方的投资都还没被纳入估值的范畴呢。

如果ipo的时候把这些都披露出来，那就是openai加上英伟达两个叙事，就算万亿有点儿夸张，五千亿总得有吧？

这时，韩路一开口打断了陆明洲的胡思乱想。

「既然几家给的差别不大，就按照中间值来吧，源智的投资人那边我来谈。」

说到这，韩路一又看了陆明洲一眼。

「你放心，我既不会特意做高源码的估值，也不会为了我个人的股权压低源码的估值。」

说完韩路一换了个话题，说道：「今天是哪家机构过来？」

「是中寰国际。」陆明洲回答道。　　在经过一轮初筛之后，他已经开始接触保荐人了。以起源集团的规模，至少两千亿人民币的市值，港股又要求至少百分之十的流通股，对应的也就是两百亿的融资额。

市面上的任何一家券商都没法单独吃下这笔ipo，最后肯定是联合保荐，而且有资格承接的也只有头部的几家，所以陆明洲的筛选工作没其他ipo企业那么复杂。

如果是正常的企业要去ipo，经营几年之后，营业额做到几个亿、利润达标，才有资格开始接触券商。

但接触不代表对方会搭理你，好的保荐代表人都排满了队。

中间少不了一顿顿饭局、一轮轮关系铺垫。

等到好不容易谈妥了，上市准备一熬就是大半年起，会计师事务所的审计直接在总部驻场，过去几年的财务数据都得重新梳理一遍，一个季度一个季度的过。

财务数据终于做好了，向交易所申报，监管问询一轮一轮的来，问完答，答完等，等完再问。

最后终于批准了，可也不是就可以上市了，还得看市场。市场不好，上市就破发，企业就愿意等一等。

结果等着等着，数据又过期了。

可以说，有资格、有意向上市的企业里，十家能有三家最后敲钟就已经谢天谢地了。

但这说的是正常企业的流程，陆明洲不用。

首先他不用愁保荐人，只要和头部有实力的几家聊一聊，确定一下主保荐人，然后让他们自己去谈判分额度就好了。　　其次，陆明洲自己是审计入行，又有丰富的金融从业经验，他指导下的财务数据，从第一天起就符合上市会计准则。

最后，港交所的改革政策前两天已经公布了，对人工智能企业实行绿色信道，对有技术突破性的企业，放宽运营年限和盈利的限制，监管问询优先答复。