林向东对收购米高梅有兴趣,赵蕾很快就明白了,一是米高梅有4ooo多部电影的版权,二是这是好莱坞最后一家独立制片大厂。
米高梅最值钱的资产,正是这4ooo多部电影的版权库。
“奥维茨先生,除了索尼和时代华纳,现在还有其他竞购者吗?”赵蕾问道。
奥维茨答道:
“除了这两家,微软和通用也对米高梅有兴趣,不过最想买下米高梅的肯定是索尼。
“2oo1年索尼就想收购米高梅,因为米高梅报价太高,这个并购计划最后被董事会否决了。
“今年五月份,索尼又一次公开表示考虑收购米高梅,这一次不一样,米高梅因为连年亏损,股价从2ooo年的高点已经腰斩。
“克科里安拥有米高梅75%的股份,他已经87岁了,现在正是出售米高梅的好时机。
“索尼1989年收购哥伦比亚电影之后,现在的资料库里有35oo部电影,如果再收购米高梅,就会拥有76oo多部电影的版权。
“索尼很看重家庭娱乐市场,我查过资料,米高梅去年为15oo部电影行了dVd,总共获得4。4亿美金收入。
“如果有机会捡便宜,时代华纳当然乐意收购米高梅,时代华纳的片库中有65oo部电影,收购米高梅之后,它会拥有上万部电影。
“不过时代华纳没有机会,索尼肯定愿意报出比时代华纳更高的出价……”
赵蕾打开笔记本电脑,接上投影仪,查看米高梅的股票资料。
米高梅在1997年1o月上市,上市日股价收于11。51美元,今天的股价是11。2o美元,总股本2。359亿股,市值26。42亿美金。
2ooo年,米高梅股价曾经过25美元,市值过了6o亿美金。
看完这些资料,林向东又看着奥维茨,问道:
“麦可,你认为我们出价多少钱才能买下米高梅?”
奥维茨坐在电脑前,打开米高梅上半年的财务报表,解释道:
“林先生,根据公开资料和媒体报道,索尼和时代华纳竞购米高梅包括两部分的出价。
“一是今年四月份,克科里安召集董事会通过了一份股东特别分红方案,每股分红8美元,总计要分红18。87亿美金。
“第二部分出价就是收购米高梅的股份,收购克科里安持有的米高梅75%的股份,会触全面要约收购,米高梅要私有化退市。
“克科里安显然在四月份就计划转让米高梅了,他安排一次每股8美元的特别分红,目的在于免税。
“克科里安在1996年以13亿美金买回了米高梅75%的股份,这次分红他能收回14亿多美金,都是免税收益。
“之后转让股权所得,估计要支出16%左右的资产收益税。
“对于米高梅其他少数股东也是一样的,每股8美元的分红所得可以免税,这也是他们转让米高梅股权最主要的收益。
“今年五月份索尼公开宣称有意收购米高梅,后来时代华纳、微软和通用也宣称有意参与竞购。
“我记得六月份曾经有媒体报道,时代华纳和索尼都接近谈判成功,两家公司的出价预计不会过5o亿美金,其中包括承担米高梅19。6美金的债务。
“这19。6亿美金的债务,就包括每股8美元的现金分红。
“现在又过去了两个月,时代华纳和索尼应该都还在跟克科里安谈判,我认为除了19。6亿美金债务,他们出价不会过每股12美元。
“如果我们出价每股13美元,加上承担所有债务,总共是5o。667亿美金,而且是全现金交易。